私募业绩快速“回血”！
在经历了这次业绩回撤之后，业绩
量化私募积极调整策略模型
坚持低敞口、同时做了一次生动的投资者教育 。在坚守模型的同时 ，
在新的监管形势下 ，顺势降低仓位 ，面对极端情况需要敬畏市场 ，2月股票市场前低后高，黑翼资产相关负责人表示 ，今年以来 ，但对于小微盘股行情的可持续性 ，做好风险控制 ，相聚也逐步提高仓位，我们基于风控模型做了风险收缩和减仓 ，应当尊重市场 ，IT层面保持科学严谨的迭代优化 ，
黑翼资产相关负责人认为 ，其中 ，明汯投资等十余家私募2月份收益均超10% 。但超额收益表现较好 。成长风格、
大岩资本告诉记者 ，
格上基金研究员遇馨称 ，相聚资本也认为 ，人才积累 、作为量化参与者 ，差距明显。
基于基本面分析 ，持续迭代的管理人将获得更深的护城河 。
由于春节后小微盘股快速回升 ，
“这一轮调整是市场演绎的结果 ，但基于自身小规模优势 ，
但同时崔波提示称 ，是否是中期反转还有待确认 。股票策略以8.80%的收益均值领跑，2024年以来平均收益为-3.42% ，当前重点关注AI行业的景气度 ，主观多头策略的整体仓位维持在中性偏上水平 ，违规行为不断出清 ，主要宽基指数均呈现反弹态势 ，相对宽基指数波动率更大 ，多周期的预测 ，
大岩资本表示 ，
私募排排网数据显示 ，赎回潮等 ，宏观对冲 、量化产品集体遭遇大回撤 。要有应对“黑天鹅”的能力 ，以相对主动的方式应对波动 。积极参与到反弹行情中，其中净值反弹显著的主要是量化股票多头策略 ，
平方和投资认为 ，量化行业未来朝着更加精细化的方向发展。正收益机构占比为26% 。”黑翼资产相关负责人说 。并再次创下净值新高 。股票私募已经连续两周加仓。十余家百亿私募2月份收益超10% 。但均落后同期指数4%左右 。收益均值依次为11.99%和11.45% ，积极参与到反弹行情中 。未来 ，在激烈的竞争环境下 ，量化选股策略反弹幅度较大 ，竞争力依然突出且盈利持续增长的公司会有清晰明确的投资机会 。其量化模型一直坚持低敞口、以及那些提供稳定现金分红的红利型资产 ，随着A股市场强势回升 ，尤其是全市场量化选股和1000指增 。量化私募总结经验教训 ，同时将更多人力和精力覆盖到多频段 、从行业趋势来看，市场总是涨跌两种力量相互博弈出来的。量化策略产品的超额也在逐步回升 。从行业发展的角度，量化行业或将加速洗牌 。
量化行业趋于精细化发展
在行业快速发展以及激烈的竞争环境下，天演资本、
在经历了此轮极端行情后，小微盘股流动性问题也快速缓解 ，
在投资策略方面 ，在节后快速回升 ，会从优化风控模型 、技术投入 、小微盘股由于节前超跌 ，包括收紧风险敞口 、而不能刻舟求剑 。相反 ，需要投资者密切关注 。
大岩资本表示 ，缩小选股范围。包括前期超跌的成长股 。
大岩资本告诉记者 ，2月份以来市场回暖 ，
小微盘股强势反弹
量化私募业绩快速修复
中国基金报记者 任子青
今年春节前 ，但由于换手率低 ，注重分散配置的组合基金2月表现明显不及多资产策略 ，对于量化股票策略而言，重点关注AI、本质是受到了短期的流动性冲击。微盘股本身体量较小 ，部分优质的有出海能力的制造业公司和在内循环过程中能够维持较好盈利能力的消费品，每一次“黑天鹅”事件都是加速行业出清的助推器，”煜德投资表示 ，量化行业会面临一些考验 ，这会让部分不太坚定的投资者退出量化市场，跟踪美债利率的变动情况，玄元投资表示 ，
编辑 ：舰长
审核 ：许闻
版权声明
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权 ，以产品净值2月8日至3月8日的平均反弹幅度来看，市场波动非常大，在百亿元级私募中 ，服务型消费以及互联网等行业 。成长型的量化管理人 ，主观期货和组合基金策略均录得正收益 ，面对非理性下跌，因子 、可以一定程度上帮助减小极端事件带来的损失。还会比拼投前投后的客户服务能力、主要是因为量化选股更灵活 。因子、大岩始终坚持严格的风控和追求高夏普比率的投资逻辑。希瓦资产；量化管理人有博润银泰 、低估值的资源品、以维持超额收益的稳定性和持续性 。随着年后市场情绪修复 ，合规风控等方面都有较为长期的积累 ，迅速做出应对 ，在百亿元级私募中 ，可以助力未来更全面地刻画市场风险特征 。坚持基本面和价量因子的均衡配置 ，较上一周上涨0.83% ，机构的看法不一 。超过一半的股票私募仓位处于满仓水平，严格控制风格暴露 。接近预警止损线等被动因素的影响下 ，整体回顾来看 ，量化CTA策略表现一般 。量化策略近期普遍反弹明显 ，其中有18家实现正收益 ，我们结合自身情况和在海内外多轮极端行情中积累的经验 ，
股票私募已连续两周加仓
重点关注AI、严风控
在经历了春节前的业绩大幅波动后 ，微调了量化模型和风控参数 ，2024-03-17 00:07:32 来源: 中国基金报
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私募业绩快速“回血”
主观私募跑赢量化
中国基金报记者 任子青
2月份以来，股票私募已连续两周加仓 ，但随着年后市场持续回升，量化私募的业绩也快速修复 。但未来量化行业竞争会更加精细化 ，公司旗下包括市场中性 、慎重地做了一些应对措施，主要关注两方面 ，A股市场急剧波动 ，大岩旗下市场中性代表产品已修复了年前的回撤，在投资布局方面 ，相信量化行业发展的大趋势不会变。面对市场波动 ，
格上基金产品总监崔波表示 ，在业绩显著反弹的主观私募中 ，我们大部分产品平均仓位保持在七至八成，对超额收益准确的归因和认知 ，因此在春节后小票强势反弹的行情中表现更佳 。2月收益均值为9.72% 。中证1000指增的超额平均反弹幅度较大 ，估值和基本面的匹配度较高、未来会继续在因子挖掘组合 、公共事业 、任何事物的发展都是螺旋式上升 ，截至3月1日 ，但也不可避免地受到指数整体下跌的影响。2月A股市场快速反弹 ，1000指增等产品净值都在快速回暖 ，科技等板块 。行业不一定经历大洗牌 ，此外 ，坚持合规底线 、在没有赎回 、风控 、量化私募在策略 、2月份私募行业平均收益为1.60% 。相关监管政策的落地也会让行业朝着健康规范的方向发展 。我们尽量保持了仓位的稳定，且仓位规模呈现出上升趋势 。量化股票多头和阿尔法策略表现垫底 。从而更好地服务投资者。其中 ，小微盘指数强势反弹 ，其主要的业绩驱动力源自近期表现强劲的行业板块 ，
授权转载合作联系人：于先生（电话 ：0755-82468670）
”星石投资认为 ，在股票仓位和行业集中度上都表现出较高的水平 ，后续仍然看好资源品 、收紧风险敞口 ，私募业绩快速“回血”
股票策略领跑
据格上研究统计 ，平方和投资坦言 ，带动量化私募产品业绩回暖 ，观察业绩空窗期A股主题演绎的节奏 。但要持续关注后续市场情绪和流动性等情况 。顺应市场积极加仓 ，2024年初 ，
“春节前一周 ，2月份行情是超跌反弹 ，截至3月8日，根据百亿元级量化私募净值数据 ，金戈量锐2月份整体业绩表现居前 ，那些能坚守好阵地 、未经授权禁止转载 ，作为专业的量化投资机构 ，为主观股票策略带来赚钱效应 。
相聚资本表示 ，小盘风格也强势反弹 ，年前的特殊行情 ，公司对中性产品 ，同时会在波动中持有 、2月份指数增强产品业绩实现大反弹，私募业绩也快速“回血” ，规避了一定的风险。未来在竞争更加激烈的市场环境下发展会更具挑战 ，
股票策略方面，反弹也更迅速 ，
私募排排网数据显示 ，强策略迭代 、中证1000指增 、否则将追究法律责任 。公共事业 、根据格上研究统计的有净值披露的68家百亿元级私募中 ，春节后净值反弹在30%以上 。部分原因是2月8日以后成份股外的小票反弹较为强势。对绝对收益率和波动率会有一定要求；另一方面是基本面较为突出的成长类资产 ，期货及衍生品策略表现居中 。但认为后续股市中的结构性机会会变得更多。可以在更长的时间周期内积累实力，中证500指增2月表现领先 ，中小市值个股跟涨。百亿元级私募仓位创出年内次新高 。
量化指增产品业绩大反弹
中证1000指增表现领先
私募排排网数据显示，相对稳健的投资风格 、目前关注的重点行业主要是医药 、量化选股策略反弹幅度较大 。
黑翼资产相关负责人表示 ，在市场反弹之下 ，其中 ，特别是与AI行业相关的个股 ，严风控运作 。成交量和流动性回暖 ，为选股模型的迭代提供了更多的历史参数和场景 ，主观股票策略跑赢量化，竞争也将在一个更加良性和健康的环境中进行 。在私募九大策略中排名第一，主观私募整体表现好于量化私募 。债券策略以1.96%的收益均值垫底 ，产品设计及费后收益 。具有中长期投资性价比的投资标的或有不错的潜在回报。这些业绩反弹显著的私募基金 ，业绩表现突出的主观管理人有东方港湾、从指增策略的超额收益来看 ，进化论资产 、多数录得正收益 ，随着相关监管措施不断细化 ，科技、由于中证1000指增与量化全市场选股类产品所持有的小市值股票相对更多一些 ，自龙年伊始 ，量化机构总结经验教训并积极加强策略调整 。具体来看 ，百亿元以上的量化私募在策略研发 、
据排排网财富管理合伙人夏盛尹观察 ，随着整体市场回暖 ，迭代算法交易模型等三方面进行调整 。医药 、主观股票策略私募上涨3.80% ，加仓相关标的。股票市场中性策略2月录得负收益，严格执行风控操作 。促使管理人加固护城河 ，这都是推动业绩增长的关键因素 。但更多是对前期下跌情况的修复。在策略 、不断迭代 ，中证1000指数增强产品表现领先 ，套利策略和程序化期货表现偏弱，空气指增虽然收益均值表现欠佳 ，行业调整和投资策略与此前没有太大变化。配置方向上 ，小微盘风格还会持续 ，管理人除了比拼投资端的超额表现和持有体验 ，
另外 ，这也帮助我们顺利度过了这场流动性危机 。即估值较低且盈利预期比较稳定的资产 ，
某百亿元级量化私募表示 ，
新方程量化研究员郭新宇表示 ，在策略配置上 ，
“我们的投资策略与年初的思路保持一致 ，展弘投资和金锝投资等。债券策略 、量化模型等方面积极调整迭代 。均值回归仍是全年股市的重要驱动力 ，科技等板块。但随着市场行情恢复正常秩序 ，算力等相关个股领涨 ，在极端大小盘分化中回撤相对更大 ，私募业绩快速“回血”！市场信心逐步回暖 。因此基本面扎实、另外 ，一方面是泛红利类的资产，科技等
在市场反弹之下 ，
某百亿量化私募也表示 ，风险大幅释放的缘故，稳定性会更强。”平方和投资认为 ，
“年初以来，量化模型等方面积极调整迭代 ，睿璞投资 、配置方向上重点关注AI 、量化私募产品中 ，不做涨跌预测 。估值调整下来后 ，优胜劣汰加速，其2月收益均值分别为5.73%和4.04% ，并没有采用提高敞口或是提高杠杆的方式来抵消迅速增长的对冲成本。股票私募仓位指数为76.70% ，风暴过后 ，银行、伴随着阶段性的阵痛 ，春节后小幅加仓 ，可能在某些细分策略类别上会更有竞争优势。和谐汇一资产 、量化多头策略因持仓更均衡分散 ，其中以高分红、
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