美联储降息前景突生变数。深夜
美国9月通胀数据全线超预期，美国引发市场关注。发布北京时间10月10日晚间，深夜美国劳工统计局发布的美国数据显示，美国9月CPI同比上升2.4%，发布高于预期的深夜2.3%；美国9月核心CPI同比上升3.3%，亦高于预期和前值的美国3.2%。
数据公布后，发布交易员增加对美联储11月降息25个基点的深夜押注。分析人士指出，美国这份超预期的发布通胀数据可能会加剧关于“美联储11月降息25个基点还是暂停降息”的讨论。受此影响，美股三大指数小幅下挫，截至22：50，纳指跌0.21%，道指跌0.33%，标普500指数跌0.24%。
值得注意的是，在美国CPI数据披露前，全球汇率市场已经出现了不小的动荡。其中，关于“抛售日元”的呼声越来越高，交易员正重新建立对日元的看跌头寸。同时，欧元也遭遇做空风暴，据外汇交易员透露，对冲基金本周在场外交易中纷纷增加欧元空头头寸。
美国9月通胀数据出炉
北京时间10月10日晚间，美国劳工统计局发布的数据显示，美国9月CPI同比上升2.4%，略高于预期的2.3%，较前值的2.5%略有下降；美国9月CPI环比上升0.2%，亦高于预期的0.1%，前值为上升0.2%。
数据显示，美国9月核心CPI（剔除波动较大的食品和能源成本）同比上升3.3%，小幅超出预期和前值3.2%；美国9月核心CPI环比上升0.3%，超过预期的0.2%，与前值持平，为3月份以来的最高水平。
值得一提的是，所谓的超级核心CPI也有所抬头，同比上升4.6%。
数据公布后，交易员增加对美联储11月降息25个基点的押注。据CME“美联储观察”，在CPI数据披露前，美联储到11月降25个基点的概率为76.1%，不降息的概率为23.9%。
分析人士指出，美国9月核心通胀率上涨超出预期，标志着近期通胀下行趋势暂时停滞，高于预期的通胀数据，叠加美国9月就业报告的强劲表现，可能会加剧关于“美联储11月小幅降息25个基点还是暂停降息”的讨论。
同时，美国劳工部公布的数据显示，美国10月5日当周首次申请失业救济人数跃升33000人25.8万人，远高于预期的23万人，前值22.5万人。这是自2023年8月初以来的最高申请人数。
美股开盘后，美股三大指数弱势震荡，截至北京时间22：50，纳指跌0.21%，道指跌0.33%，标普500指数跌0.24%。纳斯达克中国金龙指数上涨0.17%。
Scope Markets首席市场分析师Joshua Mahony表示，通胀因素仍然是市场关键，任何价格压力飙升，都可能使当前美联储货币政策预期遭到破坏。
美联储主席鲍威尔本月早些时候发表讲话称，对通胀回归2%目标的信心不断增强，在11月举行美联储会议前，将考虑更多的就业和通胀报告。
展望未来，高盛预计今年剩余时间的月核心CPI通胀率将在0.20%—0.25%左右，2024年汽车、住房租赁和劳动力市场的再平衡将进一步降低通胀率。
高盛固定收益和流动性解决方案全球联席主管兼联席首席信息官惠特尼·沃森表示，9月CPI数据强于预期，核心CPI出人意料地上升。但劳动力市场数据仍是美联储的主导因素，下个月的就业数据将是决定美联储宽松步伐和程度的更重要数据点。
富国银行投资研究所全球投资策略主管保罗·克里斯托弗写道：“总体而言，进一步的反通胀进展应该会让美联储在明年进行一系列‘适度’降息。但核心通胀停滞不前，加上9月份强劲的就业报告，美联储最有可能在2024年剩余时间里两次小幅降息25个基点。”
花旗银行的预期则相对乐观。花旗银行分析师Veronica Clark认为，美联储11月完全不降息的门槛很高，预计未来几个月通胀背景仍然低迷，劳动力市场趋势再次走弱，这将促使美联储在11月较小幅降息25个基点后，在12月降息50个基点。
日元突遭“空袭”
在美国CPI数据披露前，全球汇率市场已经出现了不小的动荡。其中，关于“抛售日元”的呼声越来越高。
美联储降息预期持续受挫，使得有“全球资产定价之锚”之称的美国10年期国债收益率突破4%大关，强势美元卷土重来，截至发稿，美元指数涨0.13%，报103.03，逼近八周高位。
多家投资机构认为，日元兑美元汇率将继续走弱，因为交易员削减了对美联储降息的押注，这支撑了美元、美国国债收益率。这一预期正在鼓舞交易员重新建立对日元的看跌头寸。
其中，悉尼ATFX Global Markets首席分析师Nick Twidale表示，抛售日元是目前最受欢迎的交易，对冲基金做空日元仍有利可图，考虑到对美联储降息幅度的疑虑，投资者目前更容易倾向于做空日元。
据两位驻欧洲的交易员表示，最近几天，当地企业一直在买入美元兑英镑，而对冲基金则继续增加美元兑日元的多头仓位。
瑞穗证券、野村证券和三菱日联银行等机构甚至警告称，日元存在贬值至150或更低的风险，这增加了日本当局重新干预汇率市场的风险。过去一个月日元汇率累计贬值达4.5%，已经让官员和日元交易员高度警觉。
日本首席货币官员三村淳日前表示，他正在紧急关注货币市场。日本新任财务大臣加藤胜信当天也表示，日元突然波动会对企业活动和民众生活产生负面影响。
与此同时，欧元也遭遇做空风暴。随着交易员押注欧洲央行将在下周降息，期权市场显示，欧元恐创7月以来的最差单周表现。据外汇交易员透露，自美国就业数据公布以来，对冲基金本周在场外交易中纷纷增加欧元空头头寸。
TJM欧洲董事总经理Neil Jones表示，亚洲和中东的长期投资者正在抛售欧元和英镑，因为他们已经放弃了长期以来对这些货币的看涨观点。